Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) için yakın zamanda yapılan bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesi, hisse başına 172 ABD$’lık bir adil değere işaret ederek, 90,20 ABD$’lık mevcut hisse fiyatına kıyasla %47’lik bir potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Bulgu bugün, Perşembe günü raporlandı ve piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşıyor.
Değerlemede kullanılan DCF modeli, başlangıçtaki yüksek büyüme dönemini daha istikrarlı bir dönemin izleyeceğini varsayan iki aşamalı bir büyüme modeli kullanmaktadır. Bu yöntem, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü dolara indirgeyerek şirketin içsel değerinin bir tahminini sağlar. Bu değerleme için yapılan hesaplamalar ya analist tahminlerine dayanır ya da önceki serbest nakit akışından (FCF) ekstrapole edilir.
Bu değerleme, Philip Morris’in hisselerinin algılanan değeri ile gerçek değeri arasında önemli bir tutarsızlık olduğunu ortaya koymuştur. DCF değerlemesi, tütün şirketi için 110 ABD$ olan analist fiyat hedefinin %56 üzerinde olup, piyasa beklentilerinde potansiyel bir boşluğa işaret etmektedir.
DCF modelinin bir şirketin değerine ilişkin değerli bilgiler sağlayabilmesine karşın bazı sınırlamaları olduğunu da belirtmek gerekir. Büyük ölçüde gelecekteki performans ve büyümeye ilişkin varsayımlara dayanır ve bu varsayımların doğru bir şekilde tahmin edilmesi zor olabilir. Yine de, bu uyarılara rağmen, DCF değerlemesi ile mevcut piyasa fiyatları arasındaki önemli fark, yatırımcılar ve analistler arasında daha fazla analiz ve tartışmaya yol açabilir.
InvestingPro Insights
InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilere göre Philip Morris International Inc. (NYSE:PM), sunulan iyimser DCF değerlemesine uygun olarak hızlanan bir gelir artışı yaşamaktadır. Bu büyüme, şirketin etkileyici brüt kâr marjlarıyla birleştiğinde, DCF değerlemesi ile mevcut piyasa fiyatları arasındaki önemli boşluğu potansiyel olarak haklı çıkarabilir.
Ayrıca, Philip Morris’in temettü ödemelerini sürdürme konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu ve temettülerini 15 yıl üst üste artırdığını belirtmek gerekir. Bu durum, hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü göstermekte ve tespit edilen potansiyel değer düşüklüğünü daha da desteklemektedir.
InvestingPro İpuçları’na göre şirket, kaynakların verimli kullanıldığını gösteren yüksek bir varlık getirisi ile faaliyet göstermektedir. Bununla birlikte, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, potansiyel likidite sorunlarına işaret ettiğinden dikkatli olunmalıdır.
Çok sayıda şirket için zengin ek bilgiler ve ipuçları sunan InvestingPro, şu anda Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) için 12 ek ipucu listeliyor. Bu da onu bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli bir kaynak haline getiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
