Macquarie, Microsoft (NASDAQ:MSFT) için fiyat hedefini $405.00’dan $430.00’a yükseltti ve Outperform notunu korudu. Firma, Microsoft’un hisse senedi fiyatının yapay zeka asistanı ürünlerinden elde edilecek potansiyel gelir göz önüne alındığında çok düşük olduğunu belirtti.
Macquarie’nin araştırması, Microsoft’un yapay zeka asistan tekliflerinin tahmini olarak 9,1 milyar dolar ek gelir yaratabileceğini gösteriyor. Bu gelir artışının %61 ila %91 arasında olacağı tahmin edilen önemli bir brüt kar marjına sahip olması bekleniyor ve bu da baz durum projeksiyonunda 2026 mali yılına kadar hisse başına kazançta (EPS) 0,49 dolarlık bir artışa yol açabilir.
Cihaz başına daha fazla benimseme ve daha yoğun kullanımın olduğu bir senaryoda, EPS’deki artış 2,17 $’a kadar çıkabilir. Öte yandan, daha yavaş bir benimseme oranını ve sınırlı sayıda uzman kullanıcı tarafından yoğun kullanımı dikkate alan ve brüt kar marjlarını etkileyen ihtiyatlı bir projeksiyon, 0,06 dolarlık bir EPS artışı önermektedir.
Gelir potansiyelini tahmin etme yöntemi, 2025 mali yılının sonuna kadar her bir yapay zeka asistanı ürününün benimsenme oranlarının incelenmesini içermektedir. Yapay zeka sektöründeki uzmanlardan alınan geri bildirimler, işletmelerin 2024 mali yılını muhtemelen bu uygulamaları değerlendirerek ve deneme çalışmaları yaparak geçireceğini göstermektedir. Bu değerlendirme döneminin, ilk değerlendirmelerin tamamlanmasını ve yapay zeka asistanlarının performansına ilişkin verilerin elde edilmesini takiben 2025 yılından itibaren önemli ölçüde benimsenmesiyle sonuçlanması bekleniyor.
“Temel senaryomuzda, %5 benimseme oranı tahminimizin ima ettiği yaklaşık 20 milyon kullanıcıya dayanarak Microsoft’un 2025 mali yılının sonuna kadar Microsoft 365 Copilot’tan yaklaşık 7,3 milyar dolar ek yıllık yinelenen gelir elde edebileceğini öngörüyoruz. Microsoft 365 Copilot, Microsoft 365 E3 veya E5 aboneliklerine sahip müşteriler ya da Microsoft 365 Business Standard veya Business Premium lisanslarına sahip küçük ve orta ölçekli işletmeler tarafından kullanıcı başına aylık 30 dolara satın alınabildiği için bunun gerçekçi bir değerlendirme olduğunu düşünüyoruz.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen hüküm ve koşullarımıza bakın.
