State Street Global Markets, büyük ölçüde Orta Doğu’da devam eden çatışmalar nedeniyle Ekim ayında uzun vadeli yatırımcılar arasında riskten kaçınma duygusunun arttığını bildirdi. Firmanın Ekim ayı raporu, Risk İştahı Endeksi’nde önemli bir düşüş ve varlık dağılımında bir kayma olduğunu, nakit varlıkların arttığını ve hisse senedi varlıklarının son 29 ayın en düşük seviyesine gerilediğini vurguladı.
Kurumsal yatırımcı davranışını ölçen Risk İştahı Endeksi, Eylül ve Ekim ayları arasında -0,18’den -0,55’e düşerek riskten kaçınma eğiliminin arttığını yansıttı. Raporda ayrıca, bu endeksi şekillendiren yirmi iki faktör genelinde riske maruz kalma oranlarında %55’lik bir düşüş kaydedildi.
Yatırımcı duyarlılığındaki bu değişim, varlık dağılımındaki değişikliklerle de kanıtlandı. Nakit varlıklar Mart 2022’den bu yana %6’nın üzerinde önemli bir artış göstererek %21,1’e yükseldi. Bu arada, hisse senedi varlıkları %50,5’e düşerek iki yılı aşkın bir sürenin en düşük noktasına ulaştı. Sabit getiri de azalarak %28,3’e düşmüştür.
Bu düşüşe rağmen, hisse senedi varlıkları hala tarihsel ortalamasının üzerindedir ve yatırımcılar belirsiz piyasa koşullarında gezinmeye devam ettikçe nakde daha fazla dönüşüm potansiyeline işaret etmektedir.
State Street Global Markets’ten Michael Metcalfe, yatırımcıların %55’inin risklerini azaltmasıyla birlikte, birden fazla varlık sınıfında risk azaltmanın tutarlılığını vurguladı. Ayrıca, hisse senedi piyasasında Kasım ayına olumlu bir başlangıç yapılmasına rağmen aşırı iyimserliğe karşı uyarıda bulunarak, nakde doğru bu kayma nedeniyle hisse senedi varlıkları için potansiyel kırılganlıklara işaret etti.
Orta Doğu’da tırmanan çatışmalar ve faiz indirimlerine ilişkin endişeler, yatırımcılar arasında artan riskten kaçınma duygusunu yönlendiren temel etkiler olarak tanımlanmıştır. Dolayısıyla, söz konusu jeopolitik ve ekonomik belirsizliklerin devam etmesi halinde bu eğilimin sürmesi beklenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
