Royal Bank of Canada (RBC) dördüncü çeyrek gelirlerini 4,1 milyar dolar olarak açıkladı ve bir önceki yıla göre %4’lük bir gelir artışına işaret etti. Yüksek giderlere ve zorlu kredi koşullarına rağmen banka, güçlü bilançosu ve çeşitli gelir akışlarıyla desteklenen gelecekteki büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor.
Kazanç çağrısından çıkarılacak önemli sonuçlar:
- RBC, üç aylık temettüde %2’lik bir artış ve yatırım bankacılığı ile küresel piyasalarda pazar payı kazanımları bildirdi.
- Banka, Kanada bankacılığında sağlam bir hacim büyümesi ve varlık yönetiminden daha yüksek ücret bazlı gelir kaydetti.
- Giderler bir önceki yıla göre %13 arttı, ancak çekirdek gider büyümesi bir önceki yıla göre %5’e geriledi.
- RBC, gelişen makro ortam nedeniyle kredi zararları (PCL) değer düşüklüğüne uğramış krediler için 194 milyon dolar karşılık ekledi.
- Banka mali yılı %14,5 CET1 oranı ve %14 ROE ile kapatmıştır.
- RBC, daha fazla müşteri yüksek faiz oranları ve artan işsizlikten etkilendikçe kredi sonuçlarının kötüleşmesini beklemektedir.
- Banka, Kanada Bankacılığı, Varlık Yönetimi, Sermaye Piyasaları ve Sigorta segmentlerine odaklanmakta ve teknolojisini ve müşteri deneyimini geliştirmektedir.
- RBC, HSBC Kanada’yı satın alma planının getireceği faydalar konusunda kendinden emin ve bu faydaların hayata geçirilmesinde önemli bir gecikme beklemiyor.
RBC’nin hisse başına kazancı bu çeyrekte 2.90 dolar olurken, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 2.78 dolar ile geçen yıla kıyasla sabit kaldı. Banka, daha yüksek faiz oranları, güçlü hacim büyümesi, piyasa ile ilgili güçlü gelir ve daha düşük vergi oranından yararlanmıştır. Ancak bu faydalar, bir yıl önceki düşük seviyelerden daha yüksek giderler ve PCL’deki artışlarla dengelenmiştir.
Bankanın CET1 oranı %14,5’e yükselmiş ve risk ağırlıklı varlıklardaki (RWA) büyüme büyük ölçüde yatay seyretmiştir. Faiz dışı giderler geçen yıla göre %13 artarken, satın alma ve entegrasyonla ilgili maliyetler büyümeye katkıda bulundu. Buna rağmen, banka maliyet azaltma stratejisinde ilerleme kaydetti ve önümüzdeki çeyrekten itibaren 235 milyon dolarlık tam çalışma oranı tasarrufunun gerçekleşmesini bekliyor.
Varlık Yönetimi kazançları, büyük ölçüde ABD Varlık Yönetimi’ndeki değer düşüklükleri ve yasal karşılıklar nedeniyle geçen yıla göre %74 azaldı. Bu arada, Sermaye Piyasaları bu çeyrekte 886 milyon CAD tutarında provizyon öncesi vergi öncesi kazanç elde etti. Bankanın kredi zararları için ayırdığı karşılıklar artmış ve canlı krediler için ayrılan karşılıklar altı çeyrek üst üste artmıştır.
Kredi görünümü açısından RBC, 2024 yılında tarihsel oranlarla uyumlu kredi kayıpları ve yıl için 30 ila 35 baz puan arasında değer düşüklüğüne uğramış kredi karşılıkları beklemektedir. Banka ayrıca kredili mevduat ücretlerinin ve mevduat karışımı eğilimlerinin etkisini ve HSBC anlaşmasının zamanlamasını ve gider büyümesi üzerindeki potansiyel etkisini tartıştı.
RBC, franchise’ının uzun vadeli potansiyeline güvendiğini ve giderleri yönetmeye odaklanarak önümüzdeki yıl için olumlu faaliyet kaldıracı beklediğini ifade etti. Banka ayrıca bankacılık sektöründeki dalgalanmayı ve yüksek betaları tartıştı ve çok ürünlü müşteri ilişkilerini daha hızlı büyütmeye odaklanabileceklerini kabul etti.
RBC, gelecekteki performansı hakkında iyimserliğini ifade ederek ve katılımcılara iyi bir yılsonu ve tatil sezonu dileyerek çağrıyı sonlandırdı. Banka, güçlü müşteri hacmi performansının ve beklenen gelir artışının altını çizdi ve 2024 mali yılına girerken iyi bir konumda olduğunu belirtti.
InvestingPro Insights
Royal Bank of Canada (RBC), son 51 yıldır istikrarlı bir şekilde gerçekleştirdiği temettü ödemeleriyle de kanıtlandığı üzere, hissedar getirilerine olan bağlılığını istikrarlı bir şekilde ortaya koymuştur. Bir önceki yıla göre %4’lük bir gelir artışını vurgulayan son dördüncü çeyrek kazanç raporu, gelir artışındaki hızlanma eğilimiyle uyumludur. Aslında, RBC’nin 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %9,45’tir ve 2023’ün 3. çeyreğinde %17,65’lik kayda değer bir çeyreklik sıçrama yaşanmıştır.
InvestingPro Veri ölçümleri, şirketin finansal sağlığını ve değerlemesini daha da göstermektedir: RBC’nin piyasa değeri 126,91 milyar USD olup Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 11,32’dir ve mevcut piyasada potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, 2023’ün 3. çeyreği itibariyle Fiyat/Defter oranı 1,64’tür ve bu da piyasa fiyatına göre makul bir varlık değerlemesine işaret edebilir.
Banka 13 yıl üst üste temettüsünü artırmayı başarmış olsa da, bir InvestingPro İpucu, zayıf kazanç ve nakit akışının gelecekte temettü kesintilerini zorlayabileceği konusunda uyarıyor. Bu ipucu, bankanın finansal performansını yakından izlemenin önemini vurguladığı için özellikle istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için önemlidir. Buna ek olarak, banka Bankalar sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınmaktadır ve bu da ekonomik ters rüzgarlar karşısında bir miktar istikrar sağlayabilir.
InvestingPro, RBC’nin finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu sunuyor – yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 11 ipucu daha mevcut. Bu bilgiler, şu anda %60’a varan özel bir Siber Pazartesi indirimi ile sunulan InvestingPro aboneliğinin sağladığı kapsamlı analizin bir parçasıdır.
Yatırımcılar ayrıca sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için özel bir tekliften yararlanabilirler. Bu promosyon sadece önemli bir tasarruf sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda yatırımcıları finansal piyasaların karmaşıklığında gezinmek için değerli bilgilerle donatıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
