Finansal sistemin dayanıklılığını değerlendirmek amacıyla İngiltere Merkez Bankası, Andrew Bailey yönetiminde bugün on günlük bir “sistem çapında keşif senaryosu” (SWES) başlattı. Bu simülasyon, banka dışı finansal kuruluşların ağır stres koşulları altında nasıl tepki vereceğini incelemek üzere tasarlanmıştır. Senaryo, 10 yıllık gilt getirilerinde yaklaşık 45 baz puanlık olağanüstü bir artışla başladı.
SWES, bu ilk şokun ötesine geçerek son dönemdeki ekonomik çalkantıları anımsatan faktörleri de içermektedir. Mini Bütçe’nin yol açtığı likidite krizini ve Covid-19 salgını sırasında görülen ‘nakde hücum’ aşamasını içermektedir. Simülasyonun bir parçası olarak, projeksiyonlar yaldız getirilerinde yüzde 1,15 puanlık bir artış, yatırım sınıfı borçlanma maliyetlerinde yüzde 1,3 puanlık bir artış ve ABD Hazine getirilerinde yüzde 0,75 puanlık bir artış içeriyor.
Andrew Bailey, küresel ekonomik piyasalarda önemli riskler oluşturabilecek ‘parçalanma’ konusundaki endişelerini dile getirdi. İngiltere Merkez Bankası, SWES’in bir tahmin değil, varsayımsal stres senaryoları altında potansiyel riskleri ve davranışları analiz etmeye yönelik bir araç olduğunu açıklamıştır. Bu tatbikatın tamamlanmasının ardından, Ocak ayında kurumsal yanıtların toplanması ve bulgulara ilişkin kapsamlı bir raporun yıl sonuna kadar yayınlanması bekleniyor. Bu proaktif yaklaşım, finansal kuruluşların ekonominin genelini istikrarsızlaştırmadan olumsuz koşullara dayanabilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
