Morgan Stanley, Çarşamba günü Walt Disney Company (DIS) hisseleri için fiyat hedefini 105 dolardan 110 dolara yükseltirken, kapsamlı bir analizin ardından şirketin hisseleri için Overweight tavsiyesini teyit etti.
Yatırım bankasının analistleri beş ana görüş belirledi; bunlardan ilki Parklar ve Deneyimler bölümünün şirketin hisse fiyatı için sağlam bir temel oluşturması. “Bu bölümün 2024 mali yılı işletme gelirinin yaklaşık üçte ikisini oluşturması ve yıldan yıla %5-10 arasında bir işletme geliri artışı kaydetmesi bekleniyor ve 2023 mali yılında yatırılan sermayeden %20 getiri elde etti.”
Morgan Stanley ayrıca, doğrudan tüketiciye yönelik hizmetlerden kazanç elde etme kabiliyetinin önümüzdeki yıllarda şirketin hisse senedi fiyatını etkileyen en önemli faktör olmasının beklendiği görüşünde. Analistler, “2024 mali yılı için Disney’in bu segmentteki faaliyet gelirlerinde yaklaşık %14’lük bir büyüme sağlayacağını ve doğrudan tüketiciye yönelik faaliyetlerinde kârlılığa ulaşacağını tahmin ediyoruz” dedi. “Disney’in Amerika Birleşik Devletleri’ndeki doğrudan tüketiciye yönelik işletmesi, pazar lideri Netflix’in gelir büyüklüğüne yaklaşıyor. 2024 mali yılı için Disney’in yerel doğrudan tüketiciye hizmetlerinin (Disney Plus US, Hulu Subscription Video on Demand ve ESPN Plus) 14 milyar doların üzerinde gelir elde edeceğini ve bireysel ve paket ürün tekliflerinde tahmini 70-80 milyon tekil hane aboneliği olacağını öngörüyoruz.”
“Disney’in eğlence amaçlı lineer ağlarındaki gelir düşüşüne maliyetlerde orantılı bir düşüş eşlik etmedi. Bu alanlardaki katılımın azaltılmasına yönelik stratejik analizimizi revize ettik” dedi. “ESPN (işletme gelirinin %15-20’sini oluşturuyor) önemli bir doğrudan tüketiciye lansmana hazırlanırken, yayın hakları için daha az enflasyonist bir pazar öngörüyoruz ve bu nedenle Ulusal Basketbol Birliği haklarının yenilenmesi için tahminimizi dokuz yıllık bir dönem boyunca ortalama yıllık değerin 1,6 katına düşürdük.”
Analistler ayrıca Disney’in film sektöründeki son dönemdeki başarısız performansların ardından ‘Deadpool 3’, ‘Inside Out 2’ (2024 mali yılı için planlandı) ve ‘Mufasa’, ‘Fantastic Four’, ‘Moana’ (2025 mali yılı için planlandı) gibi yeni fikri mülkiyet başlıklarını piyasaya sürmeye hazırlandığını gözlemledi.
Morgan Stanley, Walt Disney Company hisselerine yatırımla ilişkili potansiyel riskler ve ödüller konusunda olumlu görüşünü korumaktadır.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve tercüme edilmiş olup bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
