TD Cowen, Avantor’u (AVTR) 28,00 $ fiyat hedefi ile Piyasa Performansı’ndan Outperform’a yükseltti. Bu yükseltme, Avantor’un Cuma günü gerçekleştirdiği ve kâr marjlarını artırma potansiyeline sahip önemli bir maliyet azaltma girişimi, şeffaflığı ve artan satış olasılığını teşvik etmek için geliştirilmiş bir organizasyon yapısı ve gelecekteki gelir artışının kanıtı gibi birkaç cesaret verici gelişmeyi açıkladığı Yatırımcı Günü’nün bir sonucudur. TD Cowen, “Ayrıca, AVTR’nin ticari faaliyetlerinin bileşimi (Çin’e asgari düzeyde maruz kalma, üretim araçlarına sınırlı katılım) mevcut dalgalı piyasa koşulları için çok uygundur” yorumunda bulundu.
Bir başka finansal hizmetler şirketi olan Jefferies de Avantor’un Yatırımcı Günü’nde şirketin stratejik ve finansal dönüşümlerine vurgu yaptı.
Jefferies, Avantor’un eski coğrafi organizasyonundan iki Stratejik İş Birimine (SBU) geçiş yaptığını gözlemledi: Laboratuvar Çözümleri ve Biyobilim Üretimi. “Bu yeniden yapılanma sadece kaynakların yeniden tahsis edilmesine yönelik mali bir manevra değildir. Jefferies, yeni düzenlenmiş bölümlerin (şimdi sektördeki benzer şirketlerin yapılarıyla daha yakından uyumlu) daha fazla sorumluluk ve netliği teşvik edeceğini, bunun da operasyonel performansı artıracağını ve potansiyel olarak büyümeyi teşvik edeceğini belirtti.”
Avantor’un gelirlerinin %67’sini oluşturan Laboratuvar Çözümleri, daha önce şirketin çeşitli bölümlerine dağılmışken artık merkezi olarak yönetilecek. Gelirlerin %33’üne katkıda bulunan Biyobilim Üretim bölümü, biyoişlem, sağlık (tıbbi sınıf silikon) ve son teknoloji sektörleri için yüksek saflıkta maddeler ve ürünler tedarik etmektedir.
Avantor’un 2026 yılına kadar yıllık toplam 300 milyon dolarlık maliyet tasarrufu sağlama hedefi de kayda değer bir açıklamaydı. Bu tasarruflar temel olarak işgücü ve organizasyonel optimizasyon (tasarrufların ~%35’i), tesislerin konsolidasyonu (şu anda karmaşık ve az kullanılıyor / tasarrufların ~%20’si), düşük hizmet maliyeti (konsolide hizmetler, dolaylı harcamalar) ve küçük kazanımların önemli genel tasarruflara yol açabileceği satın alma verimliliklerinden kaynaklanacaktır.
Buna ek olarak Avantor, çekirdek satış büyümesi (%4-6) ve kar marjlarında yıllık iyileşme (50-100 baz puan) için uzun vadeli hedeflerini yeniden teyit etti. Bu teyit, şirketin revize edilmiş stratejik planındaki güvencesini yansıtmaktadır.
“Yeni Mali İşler Müdürü, yatırımcıların güvenini yeniden kazanmayı hedeflerken olumlu bir izlenim bıraktı. AVTR’nin yıldan yıla karşılaştırmaların daha kolay olduğu bir döneme yaklaşması ve sipariş eğilimlerinin istikrara kavuşmaya başlamasıyla birlikte, analistler hisseler üzerinde olumlu bir bakış açısını koruyor” dedi.
Her ne kadar 2024 yılı için net finansal tahminler açıklanmamış olsa da, Avantor yönetimi sektördeki diğer kuruluşların tahminlerine paralel olarak, minimum büyüme veya hiç büyüme olmayan bir senaryoya hazırlanıyor.
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
