Bazı analistlere göre önümüzdeki hafta altın piyasası için önemli bir sınav olacak. Zira şahin bir Fed, Pazartesi günkü zirvenin ardından zaten hassas olan altın fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskı yaratabilir.
Son gelişmeler, altını 2.050 doların altında tutacak
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, hafta başında altın fiyatı 2.150 dolar civarında rekor bir seviyeye ulaştı. Ancak, daha sonra hafta sonuna %3’ten fazla düşüşle girdi. Böylece, 2.010 doların hemen üzerindeki kritik desteğin altına geriledi. Bu hafta 146 dolarlık bir dalgalanmayla altın piyasası, altının bir önceki rekorunu kırmasının hemen ardından, Ağustos 2020 ortasından bu yana en fazla oynaklığı gördü.
Saxo Bank’ta emtia stratejisi başkanı olan Ole Hansen, Pazartesi günkü rallinin ve ardından gelen satışların altının uzun vadeli fiyat hareketi için yararlı olmadığını söylüyor. Hansen’e göre, teknik olarak, altının verilen zararı telafi etmek için yapması gereken çok iş var. Analist, aşırı alım momentumunun yanı sıra, altın piyasasının 2024’teki potansiyel faiz indirimleri konusunda çok ileri gittiğini belirtiyor. Bunun da muhtemelen fiyatları yakın vadede 2.050 doların altında tutacağını kaydediyor. Hansen, “En azından, dalgalı piyasalar göreceğiz. Ayrıca, altın fiyatı için olumlu bir sürpriz alanı sınırlı olacak,” diyor.
Altın fiyatı yakın vadede yüksek volatilite görecek
Cuma günü açıklanan istihdam verilerinin ABD ekonomisinin geçen ay 199.000 istihdam yaratarak beklentileri aştığını gösterdi. Bu da Mart’ta olası bir faiz indiriminin üzerine bir miktar soğuk su döktü. Aynı zamanda işsizlik oranı da Ekim ayındaki %3,9 seviyesinden %3,7’ye geriledi. OANDA’da kıdemli piyasa analisti olan Craig Erlam da yakın vadede altında yüksek volatilite görmeyi bekliyor. Erlam, şu yorumu yapıyor:
Sarı metal için oldukça zorlu bir hafta oldu. Ayrıca, önümüzdeki hafta ABD enflasyonu ve Fed faiz kararıyla birlikte volatilite hiçbir yere gitmeyebilir.
Şimdi bir miktar aşağı yönlü baskı göreceğiz!
Blue Line Futures’ın baş piyasa stratejisti Phillip Streible, altın fiyatı üzerinde bir miktar aşağı yönlü baskı görmeyi bekliyor. Cuma günkü istihdam raporundan sonra, merkez bankasının faiz oranlarını değiştirmemesi beklense bile, Fed Başkanı Jerome Powell’ın şahin duruşunu değiştirmesinin pek olası olmadığını da sözlerine ekliyor.
Altın fiyatı güncellenmiş nokta grafiklere duyarlı olabilir
Altın piyasasını tehdit eden sadece şahin bir Powell değil. Fed, para politikası kararıyla birlikte, nokta grafiği olarak da bilinen faiz oranı tahmini de dahil olmak üzere güncellenmiş ekonomik projeksiyonlarını yayınlayacak. Eylül ayındaki son güncellemede merkez bankası 2024 yılında yalnızca iki potansiyel faiz indirimi gördüğünün sinyalini vermişti. Ancak piyasalar gelecek yıl 100 baz puandan fazla gevşeme olacağını fiyatlıyor. CME FedWatch Tool’a göre, piyasalar ilk indirimin Mart ayında gelme ihtimalini yaklaşık %60 olarak görüyor.
Hansen, “Nokta grafiklerde büyük bir ayarlama görmediğimiz sürece Fed ile piyasa beklentileri arasında bir çatışma olacak” diyor. Fed toplantısının yanı sıra, analistler Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi verilerinin de piyasa oynaklığına katkıda bulunabileceğini söylüyor. Bazı analistler, çekirdek enflasyonun %3’ün üzerinde kalması halinde, bunun Fed’i sıkılaştırma eğilimini sürdürmeye zorlayacağını belirtiyor.
Son ralli, altındaki büyük potansiyeli gösterdi
Altın fiyatı önümüzdeki hafta muhtemelen zorlanacak. Bununla birlikte, bazı analistler piyasanın hala iyi durumda olduğunu belirtiyor. Dünya Altın Konseyi Kuzey Amerika piyasa stratejisti Joseph Cavatoni, Pazartesi günkü başarısız ralliyi çok zararlı görüyor. Rallinin, doğru piyasa koşullarında altının ne kadar büyük bir potansiyele sahip olduğunu gösterdiğini söylüyor.
Analistler altın fiyatı için bu seviyeleri işaret ediyor
Phillip Streible, fiyatların daha da düşmesinin mümkün olduğunu söylüyor. Ancak, bunun cazip bir giriş noktası olacağını ifade ediyor. Analist, “İşte burada piyasaya ayak parmağınızı daldırmaya başlarsınız. Altında aşağı taraf sınırlı. Powell Mart ayında faizleri düşürmeye hazır olmasa da, yavaşlayan bir ekonomi faiz oranlarının eninde sonunda düşeceği anlamına geliyor. Altın fiyatını yükselten de bu olacak.” diyor. Ayrıca Streible, 1.980 dolar desteği civarında bir test bekliyor.
Ole Hansen, altın fiyatının 2.010 dolar desteğini koruyup korumayacağını izliyor. Bu seviyenin kırılmasının piyasada bazı önemli durakları tetikleyebileceğini söylüyor. Ayrıca, yeni bir satış ivmesi yaratacağını ifade ediyor. Eğer 2.010 dolar kırılırsa, yatırımcıların 200 günlük hareketli ortalama olan 1.959 doları göz önünde bulundurmaları gerektiğini belirtiyor.
Önümüzdeki haftanın veri ve olay gündemi
Bu arada, önümüzdeki hafta Federal Reserve gündemde olacak. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası para politikası kararlarını açıklayacak. Piyasalar faiz oranlarının değişmemesini bekliyor. Ancak yatırımcılar yine de sıkılaştırma eğilimlerinde bir değişiklik olup olmadığını görmek için endişeli.
- Salı: ABD TÜFE.
- Çarşamba: ABD ÜFE. FOMC para politikası kararı.
- Perşembe: İngiltere Merkez Bankası para politikası kararı. Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı.
- Cuma: Empire State imalat anketi. Flash PMI.
