Morgan Stanley analistleri Salesforce (CRM) hisselerini Equal-Weight’tan Overweight’e yükseltti ve fiyat hedefini 60$ artırarak hisse başına 350$’a yükseltti.
Analistler, “Fiyat artışları, ürün paketlemesi ve Veri Bulutu’nun benimsenmesi gibi potansiyel gelir artışı faktörlerine kıyasla düşük yatırımcı beklentileri, CRM için cazip bir risk/ödül senaryosu oluşturuyor” dedi.
Analistler, 2023 yılında diğer büyük sermayeli yazılım şirketlerinin performansını %20’den fazla aşan Salesforce hisselerinin son dönemdeki güçlü performansını, Salesforce’un kâr görünümündeki önemli bir iyileşmeye bağlıyor. Bu bağlamda, işletme marjında yıldan yıla 800 baz puanın üzerinde bir genişlemeye dikkat çektiler.
Marjdaki son iyileşmenin çoğunun halihazırda gerçekleştiğine inanılsa da Morgan Stanley, mevcut temkinli yatırımcı tahminlerini aşacak daha fazla gelir artışına yol açabilecek birkaç unsur tanımlamaktadır.
Bu unsurlar, son fiyat artışlarının etkili bir şekilde uygulanması, satış sürecine yardımcı olan yeni ürün paketlerinin piyasaya sürülmesi ve müşterilerin Üretken Yapay Zeka uygulamalarında kullanılmak üzere giderek önem kazanan verilerini düzenlemelerine olanak tanıyan Veri Bulutu hizmetinden oluşuyor.
Analistler, “Generative AI için güçlü (ve gelişen) bir pazar konumu olarak kabul ettiğimiz şeye rağmen, hisse senedi, büyümeye göre düzeltilmiş GAAP kazançları göz önüne alındığında, CY23-CY26 arasında öngördüğümüz ~%33 GAAP EPS yıllık bileşik büyüme oranına dayalı olarak 0,9X PEG oranıyla fiyatlandırılan diğer büyük sermayeli yazılım şirketlerinden daha düşük bir değere sahip” dedi.
“Bu, cazip bir risk-ödül dengesi sunuyor ve bu da Overweight’e yükseltme kararımıza yol açıyor.”
Wells Fargo analistleri dün CRM hisselerine ilişkin değerlendirmelerini düşürdü.
Salesforce hisseleri Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde %2,2 oranında artış gösterdi.
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.
