Wiley’in son kazanç çağrısı, şirket belirlenen geçiş yılında ilerlerken stratejik bir yeniden düzenleme döneminin altını çizdi. Resmi olarak John Wiley & Sons Inc. (NYSE: JW.A) olarak bilinen yayıncı, operasyonları düzene sokmayı, çekirdek olmayan varlıkları satmayı ve karlılığı artırmayı içeren bir değer yaratma planını uygulamanın ortasında. Hyundai kesintisi ve yumuşak işe alım pazarı nedeniyle Araştırma gelirlerinde mütevazı bir düşüş gibi bazı ters rüzgarlarla karşılaşmasına rağmen Wiley, altın açık erişim geliri ve akademik yayıncılıktaki büyümeyle desteklenen yılın ikinci yarısında gelir artışı konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Wiley, yeniden yapılanma ve maliyet optimizasyonuna odaklanan bir geçiş yılı yaşamaktadır.
- Altın açık erişim gelirleri çift haneli büyüme göstermekte olup, şu anda Araştırma Yayıncılığı gelirlerinin %10’unu oluşturmaktadır.
- Araştırma Çözümleri geliri, zayıf işe alım pazarından etkilenerek %3 azalmıştır.
- Öğrenme segmenti geliri, basılı ve dijital içerik ve eğitim yazılımlarına olan talebin etkisiyle %8 oranında artmıştır.
- Şirket, Araştırma gelirlerinin mali yılın ikinci yarısında toparlanmasını bekliyor.
- Araştırma için düzeltilmiş FAVÖK, büyük ölçüde Hindawi’nin etkisi nedeniyle %17 oranında azaldı.
- Wiley, ’25 ve ’26 mali yıllarında beklenen performans ve marj iyileştirmeleri ile mali yıl için mali beklentilerini yeniden teyit etti.
Şirket Genel Görünümü
Wiley’in görünümü, Araştırma gelirlerinde bir geri dönüş ve Öğrenme segmentinde büyümenin devam etmesini beklediği için ihtiyatlı iyimserliğini koruyor. Şirket, sunum büyümesinin çıktıya dönüşmesine ve altın açık erişim gelirindeki artışın iyileşmeleri desteklemesine güveniyor. Nakit akışının 132 milyon dolar kullanıldığı zorlu bir ilk yarıya rağmen, net borç/FAVÖK oranında iyileşme görüldü. Wiley, uygulanmakta olan stratejik önlemlerin önümüzdeki mali yıllarda performans ve marj iyileştirmelerine yol açacağından emin.
Önemli Ayı Gelişmeleri
Şirket, Araştırma Çözümleri gelirinde %3’lük bir düşüş ve Araştırma için düzeltilmiş FAVÖK’te %17’lik bir düşüş de dahil olmak üzere, esas olarak Hindawi satın alımına atfedilen çeşitli zorluklar bildirdi. COVID-19 pandemisi de mali yıl için başvurularda %6’lık bir düşüşe yol açtı, ancak son trendler bir toparlanma gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
Olumlu bir not olarak, başvurular %9’luk bir büyüme ile toparlandı ve tarihsel normlara potansiyel bir dönüş sinyali verdi. Öğrenim segmenti %8’lik gelir artışıyla güçlü bir performans sergiliyor ve şirketin akademik öğrenimde Kapsayıcı Erişim modelleri ivme kazanıyor.
Kaçırılanlar
Wiley, yakın zamanda satın alınan Hindawi’nin beklenenden daha yavaş toparlandığını ve öngörülemeyen aksaklıklar ve pazarın yumuşaklığı nedeniyle Araştırma gelirlerinde mütevazı bir düşüş yaşandığını kabul etti. Ancak bunlar, şirketin uzun vadeli stratejisinin daha geniş kapsamı içinde geçici aksaklıklar olarak görülüyor.
Kalite Güvencesinde Öne Çıkanlar
Kazanç çağrısı, Kapsayıcı Erişim modellerinin ve araştırma yayıncılığının finansal performansına ilişkin ayrıntılara derinlemesine girmedi ve ayrıntılı güncellemeleri Ocak ayında yapılması planlanan yatırımcı güncellemesine ve Mart ayındaki 3. çeyrek kazanç çağrısına erteledi. Wiley yöneticilerinden Jay Flynn, şirketin farklı bölgelerdeki çeşitli pazar taleplerini karşılamada yenilikçiliğe ve uyarlanabilirliğe olan bağlılığının altını çizdi.
Sonuç olarak, Wiley’in kazanç çağrısı, uzun vadeli değer yaratma ve operasyonel verimliliğe net bir şekilde odaklanan, önemli bir dönüşümün ortasında olan bir şirketin resmini çizdi. Bazı zorluklarla karşı karşıya olsa da, şirket gelecekteki büyüme ve kârlılık için zemin hazırlıyor ve önümüzdeki yatırımcı iletişimlerinde daha ayrıntılı bilgiler bekleniyor.
InvestingPro Analizleri
Wiley’nin stratejik yeniden düzenleme çabaları şirketin finansal ölçümlerine ve analist beklentilerine yansımaktadır. Piyasa değeri yaklaşık 1,67 milyar dolar olan Wiley, kârlılık ve hissedar getirilerine odaklanarak dönüşümsel bir aşamadan geçiyor.
Wiley için “InvestingPro İpuçları “ndan biri, yatırımlarından getiri elde etmek isteyen yatırımcılar için olumlu bir işaret olan yüksek hissedar getirisidir. Ayrıca Wiley, 24 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettüsünü artırarak hissedarlarına güçlü bir bağlılık göstermiş ve hissedarlarına değer döndürme konusunda güvenilir bir geçmiş performans sergilemiştir.
Finansal performans açısından Wiley, “InvestingPro Verileri “nde de belirtildiği gibi bazı zorluklarla karşı karşıyadır. Şirketin gelirleri, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %5’lik bir düşüş göstermiştir. Bu durum, Araştırma gelirlerindeki mütevazı düşüş ve Hindawi satın almasının etkisine ilişkin makalede dile getirilen endişelerle uyumludur. Ayrıca, Wiley’nin F/K oranı -14,49’dur ve bu da bazı yatırımcıların gözünde kazanç görünümü hakkında soru işaretleri yaratabilir. Ancak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da finansal performansında potansiyel bir geri dönüşe işaret edebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Wiley’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 ek “InvestingPro İpucu” mevcuttur. InvestingPro aboneliğinin şu anda %60’a varan indirimlerle özel bir Siber Pazartesi indiriminde olduğunu ve sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edilebileceğini belirtmek gerekir. Bu, yatırımcıların yatırım kararlarına yön verebilecek değerli finansal verilere ve içgörülere erişim sağlamaları için uygun bir zaman olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
