Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc. (OLLI), 2023 mali yılının üçüncü çeyreğinde karşılaştırılabilir mağaza satışlarında ve net satışlarda kayda değer bir artış ve düzeltilmiş FAVÖK’te önemli bir yükselişle güçlü bir performans sergiledi. İndirimli perakende zinciri ayrıca rekor sayıda yeni mağaza açarak ayak izini genişletti ve bu da büyümesine katkıda bulundu. Olumlu sonuçlar, şirketin devam eden iş gücüne ve büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtarak tüm yıl için satış ve kazanç beklentilerini yükseltmesine yol açtı.
Önemli Çıkarımlar
- Karşılaştırılabilir mağaza satışları %7 artarken, net satışlar %14,8 artışla 480 milyon dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK %29,5 oranında artarak 51 milyon dolara ulaştı.
- Rekor düzeyde 23 yeni mağaza açılarak güçlü bir verimlilik sağlandı.
- Şirketin nakit pozisyonu 264 milyon $ ile sağlam ve ödenmemiş borcu bulunmuyor.
- Stoklar, özellikle yeni mağaza sayısındaki artışa bağlı olarak %2 oranında artmıştır.
- Sermaye harcamaları 36 milyon dolar olarak gerçekleşmiş ve mağaza geliştirme, yeniden modelleme ve dağıtım merkezinin genişletilmesine tahsis edilmiştir.
- Hisse geri alım programı, 143.000 hissenin 11 milyon $ karşılığında geri alınmasının ardından uzatıldı.
- Toplam net satışların 2,097 ila 2,104 milyar dolar olması ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarının %5,3 ila %5,6 oranında artması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
Ollie’s Bargain Outlet, güçlü üçüncü çeyrek performansının etkisiyle tüm yıl satış ve kazanç görünümünü yükseltti. Şirket toplam net satışların 2,097 milyar dolar ile 2,104 milyar dolar arasında gerçekleşeceğini ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarının %5,3 ile %5,6 arasında artacağını öngörüyor. Brüt kar marjının ise %39,2 ila %39,3 aralığında gerçekleşmesi bekleniyor. Şirket dördüncü çeyrek için yaklaşık %3’lük bir satış büyümesi öngörüyor ve yedi yeni mağaza açmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
Şirket çeyreklik bazda spesifik bir öngörüde bulunmadı ancak yıllık görünümünü dördüncü çeyrek beklentilerini de içerecek şekilde güncelledi. Tedarik zinciri maliyetleri beklentiler doğrultusunda seyrederken, şirket artan ücret yatırımlarıyla karşı karşıya kaldı ve yakın gelecekte yurtiçi nakliye maliyetlerinde sadece bir miktar olumluluk bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
Ollie’s, müşteri eğilimlerinin beklentilerle uyumlu olması ve şirketin değer tekliflerine verilen olumlu tepkiler nedeniyle tatil sezonu performansı konusunda iyimser. Şirket, tedarik zinciri ve mağaza operasyonlarında stratejik iyileştirmeler yaptı ve verimlilik artışına yatırım yapıyor. Özellikle dijital kanallardaki ve influencer ortaklıklarındaki pazarlama çabaları, daha genç bir demografiyi çekme konusunda olumlu sonuçlar veriyor.
Bayanlar
Şirketin reklamlarında Ekim ayından Kasım ayına bir kayma görülmüş olup, bu durum hafif bir yavaşlamaya katkıda bulunmuş olabilir. Ayrıca, şirketin güçlü bir nakit pozisyonu olmasına ve borcu bulunmamasına rağmen, esas olarak yeni mağaza büyümesiyle ilişkili olarak stoklarda mütevazı bir artış bildirmiştir.
QA’nın öne çıkan özellikleri
Soru-cevap bölümünde şirket, önümüzdeki yıl aynı mağaza satışlarını ve brüt kar marjını korumaya yönelik stratejiler üzerinde durdu. Şirket ayrıca içinde bulunduğumuz çeyrekteki promosyon temposunu da ele alarak, zaman zaman kupon promosyonları düzenlediklerini ancak bu yıl ek promosyonlar uygulamayı planlamadıklarını ifade etti.
Ek Bilgiler
Mağaza yenileme planları, nispeten düşük maliyetler ve yatırımların hızlı geri dönüşü ile önümüzdeki yıl da benzer bir hızda devam edecek. Şirketin dijital pazarlama girişimleri, sosyal medya platformlarına yapılan önemli yatırımlar ve 50’den fazla influencer ile yapılan işbirlikleri ile hız kazanıyor. Bu çabalar 45 yaş altı müşterileri başarılı bir şekilde çekmektedir. Ollie’s ayrıca satıcılardan gelen anlaşma akışında seçici davranarak tekliflerin yalnızca %20’sini kabul ediyor ancak çeşitli kategorilerde önemli bir akış görüyor. Şirket, gelecek yıl için orta tek haneli bir artış bekleyerek, istikrarlı işgücü cirosunu sürdürmeyi ve ücretlere yatırım yapmayı planlıyor. Son olarak, yeni bir dağıtım merkezinin tamamlanması önümüzdeki yıl için sermaye planlarının bir parçasıdır.
Ollie’s Bargain Outlet’in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, başarılı genişleme ve sürekli büyümeyi desteklemesi beklenen stratejik girişimlerle güçlü bir finansal konumda olan bir şirketin resmini çizdi. Tüm yıl için yükseltilen beklentiler, şirketin iş modeline ve uzun vadeli büyüme hedeflerini karşılama kabiliyetine olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc. (OLLI) 2023 mali yılının üçüncü çeyreğinde dayanıklılık ve büyüme gösterdi ve InvestingPro’nun verileri şirketin güçlü mali sağlığını ve piyasa konumunu daha da aydınlatıyor. Piyasa değeri 4,5 milyar dolar olan Ollie’s, indirimli perakende sektöründe önemli bir varlık gösteriyor. Şirketin 2024’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki Gelir Artışı %12,66 gibi etkileyici bir orana sahip ve bu da şirketin net satışlarında ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarında bildirdiği artışla uyumlu olarak satışlarda güçlü ve hızlanan bir artış eğilimine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Ollie’s’in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeli göz önüne alındığında değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 12 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansına ilişkin olumlu bir bakış açısına işaret etti. Bu iyimserlik, şirketin tüm yıl için yükselttiği beklentilerine de yansımıştır.
Dikkate değer bir metrik olan PEG Oranı, 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla 0,41’dir ve şirketin F/K oranı ile beklenen kazanç büyüme oranını birleştirerek Ollie’s’in kazanç büyümesine kıyasla fiyatı dikkate alındığında uygun bir yatırım fırsatı sunabileceğini göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Ollie’s Bargain Outlet için toplam 11 InvestingPro İpucu ile ek içgörüler ve ölçümler sunuyor. Bu ipuçları şirketin finansal sağlığı, pazardaki konumu ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro aboneliği şu anda %60’a varan indirimlerle özel bir Siber Pazartesi indiriminde. Daha da fazla değer katmak için sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Bu teklif, gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle piyasanın bir adım önünde olmak isteyen yatırımcılar için mükemmel bir fırsat.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
