Medtronic PLC (MDT), CEO Geoff Martha’nın orta tek haneli gelir artışı açıklamasıyla 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans bildirdi. Bu büyüme, kardiyovasküler, nörobilim, medikal-cerrahi ve diyabet sektörlerinde kayda değer performanslarla çeşitli iş segmentlerine ve coğrafyalara yayıldı. Şirketin robotik cerrahi ve nörovasküler ürünler gibi teknolojilerdeki ilerlemelerinin yanı sıra yeni ürün lansmanlarının ve yasal onayların başarısı da vurgulandı. Medtronic’in Evolut düşük riskli denemesi umut verici sonuçlar gösterdi ve transkateter aort kapak replasmanı pazarında potansiyel olarak büyüme sağladı. GLP-1 ilaçlarının potansiyel rekabetine rağmen Medtronic, özellikle diyabet pazarındaki büyüme görünümünden emin olmaya devam ediyor. Şirket tüm yıl için beklentilerini yükseltti ve marjlar üzerindeki enflasyon ve kur etkilerine karşı koyma stratejilerine odaklanıyor. Medtronic’in yaklaşan 3. Çeyrek kazanç yayını 20 Şubat’ta yapılacak.
Önemli Çıkarımlar
- Medtronic, kardiyovasküler, nörobilim, medikal-cerrahi ve diyabet sektörlerinde önemli performans göstererek 2. çeyrekte orta tek haneli gelir artışı bildirdi.
- Yeni ürün lansmanları ve ruhsat onayları, büyümenin devam edeceğine dair güveni artırıyor.
- Evolut düşük riskli çalışması, ölüm veya sakat bırakıcı inmede %26’lık bir azalma olduğunu göstererek TAVR pazarının büyüme görünümünü destekliyor.
- Tüm yıla ilişkin beklentiler yükseltilerek organik gelirde %4,75 büyüme ve GAAP dışı seyreltilmiş EPS’de 5,13 ila 5,19 dolar arasında büyüme öngörülüyor.
- Şirket, GLP-1 ilaçlarının büyüme görünümü üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklemiyor.
- Medtronic, maliyet azaltma ve fiyatlandırma disiplini de dahil olmak üzere karşı rüzgarları yönetmek için stratejiler uyguluyor.
Şirket Görünümü
Medtronic’in kapsamlı dönüşümü ve sermaye tahsisi, hızla büyüyen medikal teknoloji pazarlarını ve yenilikçi teknolojileri hedeflemekte ve şirketi sürdürülebilir büyüme için konumlandırmaktadır. Yükseltilen tüm yıl beklentileri, güçlü bir gelir gidişatını ve kazanç potansiyelini yansıtmaktadır. Medtronic ayrıca gelir büyümesini ve kazanç gücünü artırmak için stratejik olarak operasyonel ölçeğe ve temel teknolojiye odaklanıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
Şirket diyabet, Çin ve tedarik zinciri sorunlarıyla ilgili zorlukları kabul etmekle birlikte bu endişeleri azaltma konusunda ilerleme kaydetmiştir. Medtronic ayrıca GLP-1 ilaçlarının yarattığı rekabetin de farkında ancak bunların şirketin büyüme görünümünü veya pazar büyüklüğünü önemli ölçüde değiştireceğini öngörmüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
Medtronic’in yükseliş görünümü, kilit segmentlerdeki güçlü performanslar ve Evolut düşük risk denemesinin başarısı ile destekleniyor. Şirketin Hugo robotik sistemi ve MiniMed 780G sistemi önemli büyüme faktörleri olacak ve şirketin henüz girilmemiş pazarlara odaklanması ve IT&S cihazının potansiyeli ile daha da güçlenecek.
Kaçırılanlar
Medtronic tüm yıl beklentilerini yükseltmiş olsa da, şirket enflasyon ve döviz dalgalanmaları gibi makroekonomik faktörlerin marjları üzerindeki potansiyel etkisi konusunda temkinli olmaya devam ediyor. Ancak, bu etkileri azaltmak için aktif olarak stratejiler uygulamaktadır.
Kalite Güvencesinde Öne Çıkanlar
Medtronic’in yönetici ekibi, Ardian cihazı için geri ödeme yolunu tartıştı ve ödeme yapanlardan gelen olumlu yanıtları ifade etti. TITAN 2 çalışması ve IT&S cihaz form faktörü ile ilgili güncellemeler de sağlanarak potansiyel pazar erişimleri vurgulandı.
Diğer Bilgiler
Medtronic şu anda büyük anlaşmalar peşinde değil, bunun yerine organik programlardan oluşan sağlam boru hattını tamamlamak için satın almalara odaklanıyor. Şirketin birleşme ve satın alma stratejisi, ürün farklılaştırması ve özellikle cerrahi alanda pazar dinamiklerini değiştirme çabaları, kazanç görüşmesi sırasında güven ve iyimserlik konularını oluşturdu.
InvestingPro İçgörüleri
Medtronic PLC (MDT), son gelir artışının da gösterdiği gibi zorlu bir pazarda dayanıklılık ve büyüme gösterdi. Bu performans, InvestingPro’nun şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayan gerçek zamanlı veri ve analizleriyle destekleniyor.
InvestingPro Verileri, şirketin sağlık ekipmanları ve malzemeleri sektöründeki önemli varlığını ortaya koyan 106,08 milyar dolarlık piyasa değerini vurguluyor. Fiyat/kazanç (F/K) oranının 25,59 olması yatırımcıların Medtronic’in kazanç potansiyeline duyduğu güveni gösterirken, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 21,59 ile daha düşüktür ve şirketin büyüme yörüngesi göz önünde bulundurulduğunda daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %3,74’lük gelir artışı, Medtronic’in pazar payını ve gelir tabanını istikrarlı bir şekilde genişletme becerisini yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Medtronic’in stratejik konumuna ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Şirket sadece temettü ödemelerini 9 yıl üst üste artırmakla kalmamış, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 47 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını göstermiştir. Bu tutarlılık, Medtronic’in faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen istikrarlı nakit akışlarının ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklarının bir kanıtıdır. Ayrıca, 17 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir bakış açısına işaret etti.
Medtronic’in beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor. Aslında, yatırımcılara şirketin stratejik hamleleri ve finansal sağlığı hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Daha gelişmiş analizler ve içgörülerle ilgilenenler için InvestingPro aboneliği şu anda %60’a varan indirimle özel bir Siber Pazartesi indiriminde. Ayrıca, sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek özel verilere ve uzman analizlerine erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
