Johnson Controls, 2023 mali yılının dördüncü çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında, %8 organik satış büyümesi ve segment marjlarında 80 baz puanlık artışla %15’e ulaşan güçlü bir performans bildirdi. Şirket, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) %17’lik bir artış sağladı ve Hizmet işinin yıl için %10 büyüdüğünü gördü. Bir siber olayın etkisine rağmen, Johnson Controls 1,8 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı ve hissedarlara 1,6 milyar dolar iade etti. Şirket, 2024 mali yılına bakıldığında, satışlarda ve düzeltilmiş EPS’de orta tek haneli büyüme ve serbest nakit akışında %85’lik bir dönüşüm öngörüyor. JCI kodu ile işlem gören Johnson Controls, sürdürülebilir ve sağlıklı binalarda büyümeye odaklanacak ve OpenBlue dijital platformundan yararlanarak hizmet işinde ivme kazanacak ve marjları ve nakit akışını iyileştirecek.
Önemli Çıkarımlar
- Johnson Controls %8 organik satış büyümesi elde etti ve segment marjlarını %15’e yükseltti.
- Hizmet sektörü 12,1 milyar dolarlık birikmiş iş hacmi ile %10 büyüdü.
- 1,8 milyar dolar serbest nakit akışı yaratıldı ve 1,6 milyar dolar hissedarlara geri döndü.
- Mali 2024 projeksiyonları orta tek haneli satış büyümesi ve %85 serbest nakit akışı dönüşümü içeriyor.
- Şirket, OpenBlue platformu aracılığıyla sürdürülebilir bina trendlerinden yararlanıyor.
- Kuzey Amerika’da Bina Çözümleri siparişleri ve satışları önemli ölçüde artarken, Çin’in zayıflığı nedeniyle APAC satışları azaldı.
- Bir siber olayın 2024 yılının ilk çeyreğinde %1’lik bir rüzgar yaratması, ancak ikinci çeyrekte toparlanması bekleniyor.
Şirket Genel Görünümü
- Bina Çözümleri liderliğinde 2024 mali yılı için orta tek haneli organik satış büyümesi öngörülmektedir.
- Segment EBITA marjlarında 25 baz puanlık artış bekleniyor.
- Düzeltilmiş EPS büyümesi yıldan yıla %4 ila %9 olarak öngörülmektedir.
- Nakit akışını iyileştirmeye, stokları azaltmaya ve nakit tahsilatını artırmaya odaklanma.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Asya Pasifik bölgesindeki satışlar, büyük ölçüde Çin pazarındaki zayıflık nedeniyle %6 oranında azaldı.
- Kısmen siber olayın etkisi nedeniyle 2024 yılının ilk çeyreğinde satışların yatay seyretmesi bekleniyor.
- EMEA/LA segmentindeki zorluklar ve marjları iyileştirmek için gereken çabalar.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Bina Çözümleri segmentinde, özellikle Kuzey Amerika’da güçlü talep.
- Devam eden ivmeye işaret eden 12,1 milyar dolarlık hizmet işi birikimi.
- Veri merkezi işinde 2 milyar doların üzerinde gelir potansiyeli ile önemli büyüme fırsatları.
Kaçırılanlar
- Siber olay geçici bir ivme kaybına ve ilk çeyrekte 200 milyon dolarlık bir etkiye yol açtı.
- Sabit organik satışlara rağmen, konut satışlarındaki ve Çin pazarındaki zayıflıklara atfedilen karlarda düşüş yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Güçlü sipariş ivmesi ve dijital hizmetlerdeki büyüme ile desteklenen rehberlik aralığına güven.
- Envanter ve alacaklar, serbest nakit akışını iyileştirmek için temel itici güçlerdir.
- Şirket, kanal envanteri rüzgarlarına rağmen gelecekteki talebi destekleyecek şekilde konumlandırılmıştır.
Johnson Controls, sağlam bir temel ve sürdürülebilir binalar ve dijital hizmetler gibi yüksek büyüme gösteren alanlara stratejik odaklanma ile desteklenen geleceği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket yönetimi, kısa vadeli zorlukların üstesinden gelme ve önümüzdeki mali yılda değer ve sonuçlar sunma konusunda güvenini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
Johnson Controls’ün son finansal performansı ve gelecek görünümü bağlamında, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri, şirketin finansal sağlığına ve piyasa konumuna daha derin bir bakış sunuyor. Johnson Controls, 35,57 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 13,53 gibi daha cazip bir F/K oranı ile finansal istikrar ve yatırım büyümesi potansiyeli sergiliyor.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %2,78’lik temettü getirisi ve 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki kayda değer geçmişi ile kendini göstermekte ve tutarlı hissedar değeri sağlama konusundaki güvenilirliğini ortaya koymaktadır. Ayrıca, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,91’lik bir artışla gelir büyümesi hızlanmakta ve bu da şirketin daha geniş pazar zorluklarına rağmen işini genişletme yeteneğini yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Johnson Controls hisselerini değerlendiren yatırımcılar için özellikle önemli iki noktayı vurgulamaktadır. Şirket 3 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu da yönetimin şirketin nakit akışına ve gelecekteki beklentilerine duyduğu güvenin bir işareti olabilir. Ek olarak, Johnson Controls yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro, daha kapsamlı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize eden ve kısa vadede potansiyel ihtiyata işaret eden 8 analist de dahil olmak üzere çok sayıda ipucu sunuyor. Ayrıca, Johnson Controls’ün Yapı Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncu olduğu ve bunun sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliğinde önemli bir faktör olabileceği belirtiliyor.
Bu bilgileri daha fazla incelemek isteyenler, InvestingPro aboneliğinde %60’a varan indirim sunan özel Siber Pazartesi indiriminden yararlanabilirler. Fırsatı artırmak için sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. InvestingPro ile kullanıcılar, yatırım kararlarını bilgilendirmek için çok sayıda ek ipucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
