Önde gelen filtrasyon sistemleri sağlayıcısı Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI), 2024 mali yılı ilk çeyrek kazançlarında 846 milyon $’lık sabit satış bildirdi. Belirli segmentleri etkileyen daha zayıf nihai pazar koşullarına rağmen, şirket mali yıl için iyimser bir görünüm sergileyerek toplam satışların, faaliyet marjının ve kazançların rekor seviyelere ulaşmasını bekliyor.
Kazanç çağrısından çıkarılan önemli sonuçlar şunlardır:
- Brüt kar marjı, stratejik fiyatlandırma, girdi maliyetlerindeki deflasyon, karışım avantajları ve tesis verimliliği sayesinde %35,6 ile on yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
- Mobil Çözümler segmenti, zayıf nihai pazar koşulları nedeniyle satışlarda düşüş yaşarken, Endüstriyel Çözümler segmenti en iyi toplama ve enerji üretiminden kaynaklanan satış büyümesiyle daha iyi performans gösterdi.
- Yaşam Bilimleri segmenti satışları disk sürücü pazarında devam eden zayıflık nedeniyle azaldı.
- Donaldson, 2024 mali yılı için toplam satışların %3 ila %7 arasında artmasını bekliyor.
- Şirket operasyonel mükemmellik, maliyet yönetimi ve kapasite yatırımları, maliyet azaltma girişimleri ve yaşam bilimleri satın alımlarının ticarileştirilmesine odaklanmayı planlıyor.
Görüşme sırasında Donaldson her bir segment için ayrıntılı tahminlerde bulundu. Mobil çözüm satışlarının %1 ila %5 oranında artması beklenirken, arazi satışlarının Çin ve tarım pazarlarındaki yumuşak pazar koşulları nedeniyle orta tek haneli rakamlarda düşmesi öngörülüyor. Beklenenden daha zayıf araç üretimi nedeniyle karayolu satışlarının yatay kalması bekleniyor. Bununla birlikte, satış sonrası segmentinin orta tek haneli büyüme göstermesi bekleniyor.
Endüstriyel Çözümler segmentinde satışların, genel talep ve pazar payı kazanımlarının etkisiyle %3 ila %7 arasında artması öngörülüyor. Havacılık ve savunma satışlarının, güçlü nihai pazar koşulları nedeniyle orta tek haneli rakamlarda artması bekleniyor. Yaşam Bilimleri segmentinin, coğrafi genişleme, biyoişlem ekipmanlarının ölçeklendirilmesi ve disk sürücü işinde büyümeye geri dönülmesi sayesinde yaklaşık %20 oranında büyüyeceği tahmin edilmektedir.
Donaldson, 2024 mali yılının tamamında faaliyet marjının %14,7 ila %15,3 aralığında olmasını ve bir önceki yıla göre iyileşme göstermesini bekliyor. Şirket, 3,14 ila 3,30 dolar arasındaki EPS beklentisini yeniden teyit etti ve nakit dönüşümünün tarihsel ortalamaların %95 ila %105 üzerinde olmasını bekliyor.
Şirket ayrıca, hem tedarikçiler hem de müşterilerle adil ve makul ticari ilişkilerin önemini vurgulayarak fiyatlandırma konusundaki yaklaşımını tartıştı. Bazı emtiaların fiyatlarında düşüş görülürken, medya maliyetleri yüksek kalmaya devam ediyor. Şirket, fiyat denklemini tutarlı bir şekilde yönetmeyi ve her çeyrekte fiyat etkisine ilişkin güncellemeler sağlamayı amaçlıyor.
Büyüme açısından Donaldson, biyoişlem projeleri ve geleneksel havalandırma uygulamaları sayesinde Yaşam Bilimleri segmentinde sıralı bir artış bekliyor. Şirket ayrıca büyük türbin projelerini kendi şartlarıyla kazanarak adil müşteri ilişkileri ve karlılık sağlamıştır.
Uzun vadeli büyüme stratejisine ve sürdürülebilirlik hedeflerine bağlı kalan şirket, stratejik satın almalara odaklanmayı ve temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına değer kazandırmayı planlıyor. Şirketin 2024 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarının Şubat ayında açıklanması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI), kârlılığı ve hissedar değerini korumaya stratejik olarak odaklanarak zorlu piyasa koşullarında dayanıklılık göstermiştir. InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine göre, şirketin piyasa değeri 7,34 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 20,35 olup, bu da yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük olan 19,32’dir ve istikrarlı bir performansa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Donaldson’ın hisse başına kazancını sürekli olarak artırdığını ve bunun da şirketin 2024 mali yılı için iyimser görünümüyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca şirket, temettülerini 28 yıl üst üste artırarak hissedarlarına değer kazandırma taahhüdünü pekiştiren övgüye değer bir geçmişe sahiptir. Bu durum, 2023 sonu itibariyle %1,64’lük temettü getirisi ve 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,7’lik temettü artışı ile daha da kanıtlanmaktadır.
Bazı analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %13,77’lik yüksek varlık getirisi gibi sağlam temelleri, Donaldson’ın kısa vadeli rüzgarları yönlendirmek için iyi bir konumda olduğunu göstermektedir. Şirketin hisseleri aynı zamanda düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara cazip gelebilir.
Daha derin analiz ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için Donaldson Company hakkında InvestingPro aboneliği aracılığıyla erişilebilecek 17 InvestingPro İpucu daha mevcut. Şu anda, %60’a varan indirim sunan özel bir Siber Pazartesi indirimi var ve sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirsiniz. Bu yatırım aracı, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için değerli ölçümler ve ipuçları sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
