Federal Rezerv’in bugün yayınlanan son Denetim ve Düzenleme Raporu, ABD bankacılık sistemini Mart ayındaki akut stres olayları karşısında bile temelde sağlam ve dirençli olarak tanımladı. Raporda, bankaların sermaye ve likidite oranlarını düzenleyici minimumların oldukça üzerinde tutmayı başardıkları ve net faiz marjları üzerindeki baskı gibi zorluklara rağmen kazanç performanslarını pandemi öncesi seviyelerle tutarlı tutmayı başardıkları vurgulandı.
Raporda Silicon Valley Bank, Signature Bank ve First Republic Bank’ın başarısızlıkları da anıldı. Bu bankalar öncelikle uzun vadeli varlıklarından kaynaklanan aşırı faiz oranı riskine ve sigortasız mevduatlara olan aşırı bağımlılıklarına bağlanmıştır. Faiz oranları yükseldikçe, faiz oranları daha düşükken sabit faizli, uzun vadeli varlıklara benzer yatırımlar yapan diğer bankaların varlık değerlerinde önemli düşüşler görüldü.
Azalan talep ve daha sıkı kredi standartları nedeniyle kredi büyümesindeki yavaşlamaya yanıt olarak, bankalar kredi kayıpları için karşılıkları artırmıştır. Bu durum, özellikle ticari gayrimenkul ve bazı tüketici sektörlerine ilişkin temerrüt oranlarındaki artış göz önüne alındığında daha da önem kazanmaktadır. Bununla birlikte, kredi temerrüt oranları genel olarak düşük kalmaya devam etmektedir.
Federal Rezerv, bu sorunlar ve bu yılın başlarında yaşanan banka iflasları ışığında banka denetimini güçlendirmek için adımlar atmıştır. Özellikle geleneksel olmayan finansal teknoloji ile ilgili faaliyetlerde bulunan bankaların gözetimini artırmak için yeni bir denetim programı uygulanmıştır.
Küresel Finans Krizi’nden bu yana alınan tedbirlere de değinen rapor, banka sermayesinin miktar ve kalitesini artırmayı amaçlayan bir dizi reform sayesinde en büyük bankaların sermaye oranlarının 2009’dan bu yana iki katına çıktığını belirtiyor. Bu reformlar arasında yıllık denetimsel stres testleri ve küresel sistemik öneme sahip bankalar (G-SIB’ler) için bir sermaye ek ücreti bulunmaktadır.
Ayrıca Temmuz ayında Federal Rezerv Kurulu, Para Birimi Denetçisi Ofisi (OCC) ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ile birlikte gelecekteki finansal kriz risklerini azaltmak için yeni kurallar önermiştir. Önerilen düzenlemeler 100 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankalar için geçerli olacak ve bankaların iç kredi riski tahminlerini standartlaştırılmış bir ölçütle değiştirecektir.
Kurumlar ayrıca, bankaları düşük ve orta gelirli bölgeler de dahil olmak üzere tüm topluluklarının ihtiyaçlarına hizmet etmeye daha iyi motive etmeyi amaçlayan, Topluma Yeniden Yatırım Yasası (CRA) kapsamındaki düzenlemeleri güncelleyen bir kuralı da nihai hale getirmiştir.
Bu rapor, New York Fed’in geçen hafta yayınladığı ve ani faiz artışları nedeniyle bankacılık sektöründeki kırılganlıklara işaret eden Liberty Street Economics blog yazısının ardından geldi. Bankalar kademeli artışlardan fayda sağlayabilirken, menkul kıymet portföylerindeki ani kayıplar fonlama sıkıntısına ve sermaye seviyelerinin düşmesine yol açabilir. Ancak bu risklere rağmen Sermaye Kırılganlığı Endeksi GSYH’nin %1,55’i ile tarihsel olarak düşük seviyelerde seyretmektedir.
Federal Rezerv’in Ekim ayı Kıdemli Kredi Yetkilisi Görüş Anketi (SLOOS) ayrıca kredi standartlarının sıkılaştığını ve talepteki düşüşü detaylandırmış olup, bu durum büyük ölçüde belirsiz ekonomik görünüm ile kredi kalitesi ve fonlama maliyetlerine ilişkin çeşitli endişelere bağlanmıştır.
Farklı Federal Rezerv kaynaklarından elde edilen bu bilgiler bir araya getirildiğinde, yükselen faiz oranları ve ekonomik belirsizlikle karakterize edilen bir ortamda ABD bankacılığının mevcut durumuna ilişkin kapsamlı bir görüş ortaya koymaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
