Cardinal Health (CAH) hisseleri, Wells Fargo tarafından hisse senedinin Underweight notu ve hisse başına $96 fiyat hedefi ile başlatılmasının ardından Perşembe günü önemli bir düşüş yaşadı.
Bu raporun hazırlandığı sırada, şirketin hisseleri Çarşamba günkü kapanış fiyatına göre %6’lık bir düşüşü temsil eden 101 $ seviyesinin üzerinde işlem görüyor.
Wells Fargo analistleri, Cardinal Health’in iş performansında iyileşme belirtileri göstermesine rağmen, bunun Optum ile ilgili endişeler ve potansiyel etkilerle dengelenmesinin muhtemel olduğunu belirtti.
“CAH ve Optum arasındaki anlaşmanın Haziran 2024’te yenilenmesi gerekiyor. Herhangi bir önemli müşteriyle ilgili şartlardaki potansiyel değişiklik belirsizlik yaratacaktır, ancak Optum’un özel ürün dağıtımının bazı yönlerini bağımsız olarak yönetmeyi planladığı görülüyor” dedi. “Optum’un yakın zamanda Ohio’da gizlice önemli bir özel ürün dağıtım merkezi kurduğunu keşfettik. Optum, Cardinal Health’in İlaç gelirlerinin yaklaşık %17’sini ve Faiz ve Vergi Öncesi Karının (FVÖK) çok daha küçük bir bölümünü oluşturuyor.”
Optum’un stratejisinin ayrıntıları Wells Fargo analistleri tarafından bilinmese de, Cardinal Health’in kar ve büyüme beklentilerine zorluklar getireceğini tahmin ediyorlar.
Bu sorunlara rağmen analistler, Cardinal Health’in operasyonel kalitesi ve etkinliğinin yükseliş eğiliminde olduğunu kabul ediyor. Bununla birlikte, şirketin sektördeki benzerlerine kıyasla doğal olarak daha yavaş bir büyümeye sahip olduğunu düşünüyorlar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
