Best Buy (BBY) hisseleri Pazartesi günü Jefferies tarafından Hold’dan Buy’a yükseltildi ve analistler şirketin hisse senedi için fiyat hedefini 69 $’dan 89 $’a çıkardı.
Analistler, şirketin büyüme faktörlerine sahip olduğunu, değerinin düşük olduğunu ve yatırımcılara %5 temettü getirisi sağladığını belirtti.
Büyüme etkenlerinden biri, firmanın yaklaşan cihaz değiştirme döngüsü beklentisidir. “Şu anda, bağlı cihazların sayısı COVID-19 salgını öncesine göre iki kat daha fazla, bu da kategoriyi değiştirme satışları yoluyla büyüme için konumlandırıyor. Elektronik ürünler hakkında tüketici değerlendirmeleri sunan web sitelerinin trafiğini analiz ettik ve son modeller güçlü bir ertelenmiş talebe işaret ediyor” dedi.
“Yapay zeka odaklı üretkenlik iyileştirmeleri daha yaygın hale geldikçe, bulut bilişime güvenmeden bu görevleri yerine getirebilen daha yüksek işlem hızlarına sahip dizüstü bilgisayarlara olan talep artacaktır. Windows 10 kullanan bilgisayarların yaklaşık %40’ı Windows 11’i çalıştırma kapasitesine sahip değil, bu da onları değiştirme için başlıca adaylar haline getiriyor. Bu faktör, kritik bir gereklilikten ziyade 2024 tahminimize faydalı bir katkıdır.”
Analistler ayrıca tedarikçilerin son mali sonuçlarının ve gelecek projeksiyonlarının “olumlu” olduğunu ve web sitesi trafiği, arama modelleri ve pazar kontrolleri ile ilgili verilerin bakış açılarını desteklediğini gözlemlediler. Dahası, Jefferies’in de belirttiği gibi, pazar payına ilişkin endişelerin abartılı olduğuna inanıyorlar.
“Bu işletmenin %4’lük bir FVÖK marjı ve uzun süredir devam eden düşük tek haneli büyüme oranı var ve bu da son beş yılda S&P 500’e kıyasla yaklaşık %35’lik bir iskontoyu destekledi. Bu iskontonun (1) şirketin bilgi işlemde önemli bir dönüşüm yaşanırken dizüstü ve ev bilgisayarlarında %30’un üzerinde pazar payına sahip olmasına ve (2) pandemi öncesinden bu yana üç katına çıkan yaklaşık 7 milyon tüketiciden oluşan ücretli bir üyelik tabanına sahip olmasına rağmen devam etmesini ilgi çekici buluyoruz. Ayrıca, BBY’nin hisseleri daha iyi kar marjlarına sahip olmasına rağmen daha sorunlu hisselere kıyasla iskontolu işlem görüyor.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
